宏观经济政策

²  2018年我国人均国民总收入达9732美元 高于中等收入国家平均水平 人均国民收入怎么划分标准?

²  70年人均可支配收入 名义增长566.6倍

²  多层次资本市场齐“发力” 缓解融资难再迎重磅措施

²  中国企业世界500强上榜数超美国 高质量发展势头明显

²  如何让消费更便利更高质?国办20条措施告诉你

 

 

业务版块聚焦

²  互联网金融防范和处置非法集资取得新成效

²  PE/VC       私募基金领域迎来四项开放新举措

²  融资租赁    融资租赁业:直面发展痛点 提升风险防控能力

²  小额贷款    科技+场景 破解农业金融风控与效率难题

 


 

【宏观经济政策】

2018年我国人均国民总收入达9732美元

高于中等收入国家平均水平 人均国民收入怎么划分标准?

 

近日,国家统计局发布《沧桑巨变七十载 民族复兴铸辉煌——新中国成立70周年经济社会发展成就系列报告之一》。报告显示,新中国成立70周年以来,我国国民经济持续快速增长,经济总量连上新台阶。2018年我国人均国民总收入达到9732美元,高于中等收入国家平均水平。

国民总收入(GNI)是指国内生产总值(GDP)加上来自国外的要素收入再减去对国外的要素支出。用公式表示为:国民总收入=国内生产总值+(来自国外的要素收入-对国外的要素支出)

根据世界银行的资料,2015年中国人均GNI为7880美元。

2019年7月1日,国家统计局官宣:2018年,中国人均国民总收入达到9732美元,折合人民币66762元,高于中等收入国家平均水平。

人均国民收入是一个国家在一定时期(通常为1年)内按人口平均计算的国民收入占有量。人均国民收入与国民收入成正比,与人口数量变动成反比。它基本上可以反映一国生产力发展水平和国民的生活水平。

人均国民收入的增长决定于下列因素:

(1)劳动生产率的提高;

(2)物质消耗的节约;

(3)总人口的变化;

(4)劳动力人口占总人口的比重的高低。

近三年,我国经济总量连续跨越70万亿元、80万亿元和90万亿元大关,2018年达到900309亿元,占世界经济的比重接近16%。按不变价计算,2018年国内生产总值比1952年增长175倍,年均增长8.1%;其中,1979年至2018年年均增长9.4%,远高于同期世界经济2.9%左右的年均增速,对世界经济增长的年均贡献率为18%左右,仅次于美国居世界第二。2018年我国人均国民总收入达到9732美元,高于中等收入国家平均水平。

财政收入继续保持较快增长,2018年达到183352亿元。1951—2018年全国财政收入年均增长12.5%,其中1979—2018年年均增长13.6%,为促进经济发展、改善人民生活提供了有力的资金保障。改革开放以来,我国外汇储备稳步增加,2006年末突破1万亿美元,超过日本居世界第一位。2018年末,外汇储备余额为30727亿美元,连续13年稳居世界第一。

人均国民总收入分组划分标准

1.低收入国家:1025美元以下

2.中等偏下收入国家:1026至4035美元

3.中等偏上收入国家:4036至12475美元

4.高收入国家:12476美元以上

我国国际地位显著提升,影响力日益彰显。党的十八大以来,我国积极推动共建“一带一路”,得到160多个国家(地区)和国际组织的积极响应;倡议构建人类命运共同体,积极参与以WTO改革为代表的国际经贸规则制定,在全球治理体系变革中贡献了中国智慧,展现了大国担当。

 

70年人均可支配收入 名义增长566.6倍

新中国成立70年来,伴随经济飞跃式发展,居民收入也实现跨越式增长。1949年我国居民人均可支配收入仅为49.7元,2018年居民人均可支配收入达到28228元,名义增长566.6倍,扣除物价因素实际增长59.2倍,年均实际增长6.1%。2013年至2018年,全国居民人均可支配收入年均实际增长7.3%,快于人均GDP实际增速0.8个百分点。

改革开放前,城乡居民收入来源单一,城镇居民依靠工资,农村居民依靠工分。改革开放后,居民收入来源发生显著变化,特别是党的十八大以来,居民收入来源更趋多元化,2018年,城镇居民人均可支配收入中,财产净收入占比为10.3%,比2013年提高0.6个百分点,成为城镇居民收入的重要组成部分。2018年,农村居民人均可支配收入中,工资性收入占41.0%,成为农村居民最重要的收入来源。

值得一提的是,党的十八大以来,农村居民人均可支配收入实际增速连续多年快于城镇居民,城乡居民收入差距不断缩小

多层次资本市场齐“发力” 缓解融资难再迎重磅措施

  安 宁

资本市场支持民企融资、服务实体经济又有重磅举措。近日,在中国证监会的指导下,上交所、深交所、全国股转公司以及中国结算共同制定并发布了《非上市公司非公开发行可转换公司债券业务实施办法》(简称“办法”)。办法进一步扩大创新创业公司债券试点范围,把新三板市场的各层次挂牌公司纳入发行主体范畴,进一步强化新三板市场融资功能,更好的实现创新型民营中小微企业融资的需求。

笔者认为,办法的发布将惠及更多民营企业,这不仅是缓解民营企业、中小企业融资难、融资贵的重要举措,也是多层次资本市场联动服务实体经济的具体表现。

近年来,在各项政策的指引和支持下,民营经济不断发展壮大,逐步成长为经济持续稳定增长的重要动力。民营经济在国民经济中的比重不断上升,在稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥着不可替代的作用。一大批民营企业坚守制造业,为发展壮大实体经济作出了重要贡献。

但去年以来,在外部因素和周期性因素叠加影响下,部分民营企业经营风险上升,遇到了前所未有的融资难题。

为了支持解决民企融资难、融资贵的问题,资本市场多维度联动“倾囊相助”,从推进新股发行常态化、优化再融资制度、推动并购重组市场化改革,到支持符合条件的民营企业发行公司债券、开展了创新创业公司债券试点以及设立民企债券融资支持工具;从交易所市场的主板、中小板、创业板,到设立新三板,规范区域性股权市场发展;从证券行业支持民企发展系列资管计划,到募集资金专门用于纾解民企融资困境和股权质押风险等,多层次资本市场的融资“大网”以多种方式、多渠道为民企、小微企业提供强大的资金后盾。

数据显示,2016年至2018年,民营企业首发上市家数和融资额分别占同期全市场的89%、72%;民营上市公司再融资家数和融资额分别占全市场的70%、45%。2018年全年,资本市场共实现融资7.1万亿元,其中核准105家企业IPO,完成融资1378亿元。上市公司再融资约1万亿元。新三板、区域性股权市场分别实现融资604亿元和1783亿元。并购重组交易金额达2.58万亿元,同比增长38%。

同时,为便利民营企业发债融资,2017年7月,证监会开展了创新创业公司债券试点工作,截至今年7月底,创新创业公司债券累计发行58只,融资额82亿元,平均融资利率6.1%,其中,7家创新创业公司(全部为民营企业)非公开发行可转换公司债券,平均融资利率4.9%。非公开发行可转换公司债券通过股债结合方式,进一步降低了民企融资成本。

特别是今年7月22日科创板开市,为民营科创企业创造一个全新的融资平台,成为资本市场破解中小微企业融资难题的又一重要抓手。

笔者认为,随着多层次资本市场体系建设的不断完善,资本市场将会为不同类型、不同发展阶段的民营企业提供更多个性化和多样化的融资服务,进一步提高服务民营企业融资的力度和实体经济的能力。

中国企业世界500强上榜数超美国 高质量发展势头明显

9月1日,中国企业联合会、中国企业家协会发布2019中国企业500强榜单。根据榜单,2019中国企业500强在入围门槛、千亿级企业数量、参与国际标准制定数等多个方面再创新高。相关人士指出,面对复杂严峻的国内外经济形势,中国企业500强不仅在“量”上实现了较快增长,更在“质”上取得了显著突破,凸显中国经济的活力和韧性。

近200家入围“千亿俱乐部”

观察2019中国企业500强榜单变化,“增长”是一个不容忽视的关键词。

看总体规模,2019中国企业500强营业收入总额79.10万亿元,比上年500强增长11.14%;资产总额为299.15万亿元,较上年增长9.08%,增速提高2个百分点;员工总数为3359.11万人,增加167.77万人,增幅为5.26%。

看入围门槛,2019中国企业500强的入围门槛为323.25亿元,较上年高出16.36亿元,连续17年提高。

看千亿级企业,2019中国企业500强中营业收入规模在1000亿元以上的企业数量为194家,比上年的172家增加了22家,“千亿俱乐部”企业数量持续增加,且增量再创新高。其中,有6家企业的营业收入突破1万亿元。

看效益水平,2019中国企业500强共实现利润总额44864.25亿元,实现归属母公司的净利润35320.95亿元,分别比上年500强增长20.7%、10.3%。净资产利润率为9.7%,比上年提升0.2个百分点。人均净利润10.51万元,比上年500强提高0.47万元,实现两连增。

看研发投入,2019中国企业500强中填报研发数据的426家企业共投入研发费用9765.48亿元,与自身同口径比,同比大幅增长21.71%。企业平均研发投入为22.9亿元,增长9.1%;平均研发强度增长至1.60%,提高0.04个百分点。

“总体上看,以中国企业500强为代表的我国大企业继续呈现稳健发展的良好态势,转向高质量发展的势头更为明显。”中国企业联合会、中国企业家协会会长王忠禹表示。

向产业链中高端跃升

“在上榜的企业中,可以看到结构有所调整,代表先进制造业和现代服务业的企业数量在不断增长。”中国企业联合会常务副会长朱宏任说。

根据榜单,2019中国企业500强51家新进榜企业中,保险业、多元化投资业、商业银行业、多元化金融业企业分别有3家、3家、2家、1家,扣除1家退榜保险业企业,金融行业企业净增加8家;制造业企业比上年500强减少了3家,但现代先进装备制造企业不断成长,电力电气设备制造业、风能太阳能设备制造业、计算机及办公设备制造业、通信设备制造业、半导体、集成电路及面板制造业各有1家企业新进榜单。

长江商学院大企业研究中心研究员李锦对本报记者分析,从今年500强进退榜企业结构看,中国企业500强产业结构以及企业内部产业结构都在调整与升级。银行与非银行金融机构同步发展壮大,服务实体经济发展的现代金融支撑体系更加完善,大企业群体向制造业产业链的中高端跃升。

榜单数据还显示,企业去杠杆继续取得积极成效,2019中国企业500强的平均资产负债率为83.78%,同比下降0.63个百分点;其中非银企业的平均资产负债率为72.66%,同比下降0.62个百分点。实体企业与银行盈利差距有所缩小,2019中国企业500强中非银行企业的净资产利润率为8.34%,提高了2.47个百分点;银行净资产利润率为12.38%,降低了0.48个百分点。

“一升一降,反映了金融和实体经济发展不平衡状况有所缓解。如今,中国的实体经济正呈现持续向好的发展势头;未来,这种态势也有望得以延续。”李锦说。

世界500强上榜数超美国

全球范围来看,中国企业的国际地位稳步提高。2019世界500强中国企业上榜数量从上年的120家增至129家,中国企业上榜数量超过美国,这是世界500强榜单中首次有其他国家企业数量超过美国。

在李锦看来,创新能力的不断提升为中国企业提升国际影响力、赢得国际话语权提供了有力支撑。2019中国企业500强中共有340家企业申报了参与标准制定情况,参与了1905项国际标准制定,比上年增加350项,连续两年实现增长。从行业看,电信服务、家用电器制造、黑色冶金、轨道交通设备及零部件制造企业分别参与了949项、127项、108项、103项国际标准制定,具有较强的国际话语权;尤其是电信服务业,参与国际标准制定数量高达949项,最为突出。

在英国品牌评估机构品牌金融发布的2019全球品牌500强中,中国品牌所占比例已经从10年前的3%升至2019年的19%;共有77个中国品牌上榜,比上年增加了11个。中国上榜品牌总价值增至13074亿美元,首次突破万亿美元,占全球品牌500强总价值的19%。

跨国经营方面,榜单数据显示,2019中国跨国公司100大的平均跨国指数为15.96%,较上年提高0.06个百分点,同期世界跨国公司100大的跨国指数下降3.84个百分点,中国跨国指数实现逆势提升。

中国企业联合会企业研究中心首席研究员缪荣认为,面对来自国内外的多重挑战与压力,中国企业积极主动多方位采取措施,迈出了向高质量发展转型的坚定步伐。未来,应进一步聚力关键技术、核心技术突破,突破供应链关键环节,打造国际知名品牌,加快促进数字化转型,增加服务提供的技术和硬度,建设具有全球竞争力的世界一流企业。

 

如何让消费更便利更高质?国办20条措施告诉你

消费,是拉动经济增长的“三驾马车”之一。就在今天(27日),国务院办公厅《关于加快发展流通促进商业消费的意见》对外公布,20条措施,对准消费领域的痛点和堵点,力求创造更好的消费环境,让消费者享受更高质量的产品服务。

电商消费:培育四种商业新模式

网上买买买,已经成为许多人消费购物的重要方式。未来你的网上购物将会不一样。

《意见》提出,将“引导电商平台促进个性化设计和柔性化生产,培育定制消费、智能消费、信息消费、时尚消费等商业新模式。一件定制的家具,一台具有人脸识别功能的智能门锁,将更容易更快捷地出现在你的“购物车”里。

“老百货”老厂房转型:新型消费载体

现在,很多人依然钟情于实体店消费,传统的百货商店承载着美好的儿时回忆,但在新的商业模式的冲击下,它们中有些已经不再有往日的辉煌。未来,它们或许将通过转型迎来机遇。

《意见》中提出,“支持线下经营实体加快新理念、新技术、新设计改造提升,向场景化、体验式、互动性、综合型消费场所转型”,“鼓励经营困难的传统百货店、大型体育场馆、老旧工业厂区等改造为商业综合体、消费体验中心、健身休闲娱乐中心等多功能、综合性新型消费载体。”老百货、老厂房将变成什么新模样,令人期待。

夜间消费假日消费 拓宽消费新引擎

如果你是一个喜欢夜生活的人,也多了很多选择。当前多地大力发展“夜经济”,“深夜食堂”、夜间开放的博物馆等,下一步还将“越夜越美丽”。

《意见》中提出,“鼓励主要商圈和特色商业街适当延长营业时间,开设深夜营业专区、24小时便利店和“深夜食堂”等特色餐饮街区”。

消费的时间延长了,空间也将拓宽。一到节假日,各大景点都人满为患,许多人宁愿选择待在家中也不愿出门,未来这些人可能就会改变主意了,因为《意见》中提出,“鼓励有条件的地方充分利用开放性公共空间,开设节假日步行街、周末大集、休闲文体专区等常态化消费场所,组织开展特色促消费活动”。

消费的模式升级了,消费的场景增多了。除此之外,怎样才能让我们的消费更便利,更高质量?20条措施中也给出了答案。

简化开办流程 让便利店更便利

要想促消费,肯定要增加大家的便利性,意见明确提出要加快连锁便利店发展,要开出更多的便利店覆盖更多人,不但要将智能化、品牌化连锁便利店纳入城市公共服务基础设施体系建设,开办过程更不能繁琐,通过“放管服”改革,今后,食品、书报刊、烟草、乙类非处方药等经营许可审批将优化简化,还将对符合条件的品牌连锁企业试行“一照多址”登记进行探索。

商务部研究院流通与消费研究所所长 董超:便利店过去基本上是“一照一址”,此次《意见》中提出来要提倡“一照多址”,含义就是说 有了一个营业执照之后,可以在同一个区的范围之内,开多家便利店,这样就有利于减少便利店的行政许可周期,降低行政办事的成本。

加油更便利 成品油零售经审批下放

不仅便利店更便利,以后开车出行也会更方便。《意见》要求扩大成品油市场准入,将成品油零售经营资格审批下放至地市级人民政府,乡镇以下具备条件的地区建设加油站、加气站、充电站等可使用存量集体建设用地,扩大成品油市场消费。

提升消费质量 更多好商品摆上货架

新政不但让消费更便利,也要提升我们的消费质量。如何让市场里的优质商品更多,消费者选择面更大?首先,《意见》要求拓展出口产品内销渠道,引导出口企业打造自有品牌,拓展内销市场网络,出口的好产品,也要更多地搬上国内的货架。其次,《意见》要求满足消费者对优质国外商品消费需求,允许在海关特殊监管区域内设立保税展示交易平台,扩大跨境电商零售进口试点城市范围,抓紧调整扩大跨境电商零售进口商品清单。

加快农村流通发展 保障城乡市场供给

城里的消费升级了,农村的“脚步”也要跟上。为了让农产品销路更好,农村流通体系也要加快发展。让技术服务“走进农村”。《意见》提出将“扩大电子商务进农村覆盖面,优化快递服务和互联网接入,培训农村电商人才”;让绿色优质的生态产品“走出去”,还将“实施“互联网+”农产品出村进城工程”“拓宽绿色、生态产品线上线下销售渠道,丰富城乡市场供给”。

更绿色环保 鼓励绿色智能消费

消费更有质量,绿色、环保必不可少。为了鼓励绿色智能消费,此次《意见》明确今后将支持绿色智能商品以旧换新,鼓励具备条件的流通企业回收消费者淘汰的废旧电子电器产品,折价置换超高清电视、节能冰箱、智能手机等绿色、节能、智能电子电器产品。既让旧电器不会成为电子垃圾危害环境,又让消费者省了钱。此外,意见中还提到将加大金融支持力度,鼓励金融机构对居民购买新能源汽车、绿色智能家电、智能家居等绿色智能产品提供信贷支持。

 


 

【业务版块聚焦】

防范和处置非法集资取得新成效

上半年,全国新立非法集资案件2978起,涉案金额2204.5亿元

今年以来,各地各有关部门以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,持续整顿金融乱象,坚决打击非法集资等非法金融活动,积极推动全链条治理,有效控制风险,有力维护了社会大局稳定。

一是主动出击精准拆弹,有力有序处置一批大案要案。各省(区、市)党委、政府把处置非法集资风险摆在突出位置,统筹谋划,精心组织,大力开展“排雷行动”。上半年,全国新立非法集资案件2978起,同比上升18.5%;涉案金额2204.5亿元,同比增长128.8%。一些积累多年的风险得到化解,一批久拖未决的案件得以处置。在查办案件中,各地各部门高度重视维护稳定,不断完善体制机制,压实属地责任,积极回应诉求,引导群众依法理性维权,严防风险外溢传导。

二是多措并举综合发力,群防群治效果显著。在严厉打击、着力治标的同时,各地各部门进一步加强宣传教育、风险排查、举报奖励等工作,强化综合治理。处置非法集资部际联席会议连续7年组织开展防范非法集资宣传月活动。2019年宣传月期间,各地共组织大型宣传活动7.8万余次,参与群众近9000万人,各类媒体宣传报道546万余次,发送风险提示短信3.5亿余条。全面开展风险专项排查整治活动,将“净网治网”与“扫楼清街”相结合,将处置风险与平安创建相结合,大力化解风险隐患。举报奖励力度进一步加大,一些地方及时调整标准、扩大范围,受理线索、奖励金额均实现大幅增长。部分地区创建“楼宇+网格”“金融网点+网格”机制,延伸触角、下沉重心,力争风险防控全覆盖。统计表明,今年上半年新发案件中,通过主动排查发现的有410余件,通过群众举报发现的有1200余件,群防群治效果明显。

三是科技赋能以网治网,监测预警能力不断增强。各地各部门积极探索科技赋能监测预警,充分运用互联网、大数据、人工智能等新技术手段开展线上监测,实施“以网治网”,应对非法集资“上网跨域”问题。国家非法金融活动风险防控平台加快开发建设,先行先试推进顺利,已对12个重点地区200余家高风险机构进行全面体检扫描。截至目前,超过25个地区已建或在建大数据监测平台,线上监测非法集资风险的能力逐步增强。全国非法集资监测预警体系建设三年规划加快推进,立体化、信息化、社会化的监测预警体系正在形成。

四是紧抓关键环节加强防控,积极探索落实全链条治理思路。各地各部门不断完善投融资服务等领域企业商事注册登记机制,积极落实金融持牌经营、特许经营原则,切实把好企业准入关,严禁无照驾驶、野蛮生长。及时完善金融广告监管规则,坚决查处清理涉嫌非法集资广告资讯信息,切断非法集资传播途径。加大金融机构资金异动监测和风险防控力度,真正发挥好“前哨”作用。做好处非工作与社会信用体系建设的对接,使非法集资“一处发现,处处受限”。创新市场化、法治化的资产保值和处置机制,最大限度减少投资者损失。抓住非法集资风险产生处置的关键环节,深化全行业、全流程、全生态链防控,守住了不发生系统性风险的底线。

私募基金领域迎来四项开放新举措

中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)官网日前发布的信息显示,为积极稳妥推进私募基金领域的对外开放,在中国证监会的指导下,基金业协会推出4项具体配套政策,一是明确外资私募实际控制人可以是受境外金融监管部门监管的境外机构;二是明确外资私募基金投资参与银行间债券市场的标准;三是为外资私募的外籍高管和投资经理开设英文从业资格考试;四是放开外资私募产品参与“港股通”交易的限制。

  业内人士表示,上述举措为外资私募管理人进入中国市场创造了公平竞争的商事环境,也向国际市场传递了我国基金行业对外开放的坚定信号。通过以上政策,桥水、元盛等更多优秀海外基金公司和海外专业人才进入中国,为广大中国投资者提供更加丰富、更高质量的专业产品与服务,推动我国基金行业实现充分发展和普惠使命。

  据了解,早在2016年6月,基金业协会正式发布的《私募基金登记备案相关问题解答(十)》显示,允许符合条件的外商独资和合资企业申请登记成为私募证券基金管理机构,并开展包括二级市场证券交易在内的私募证券基金管理业务,基金业协会负责开展对外资私募机构的登记工作。政策自发布以来即成为海外市场的关注热点,富达、贝莱德、瑞银等国际知名金融机构积极在华设立外资私募管理机构。截至目前,共有21家外资机构在协会登记,备案产品46只,资产管理规模54亿元。

  基金业协会有关负责人表示,未来将积极落实中国证监会关于资本市场对外开放的各项政策,欢迎外资私募管理人在合规经营的基础上,进一步扩大在华展业范围,申请开展公开募集基金管理业务。基金业协会将积极做好相关服务。

融资租赁业:直面发展痛点 提升风险防控能力

近两年来,我国融资租赁行业正步入转型调整期。一方面,监管持续趋严;另一方面,债市违约也给一些租赁企业的经营发展蒙上了“阴影”。

总体而言,租赁行业高质量发展的转型之路行之不易。从近期一些租赁公司召开的上半年工作会议中也可见一斑。有多家公司在年中会议上提到了“应对风险挑战”“强化合规经营”等字眼。业内人士认为,面对监管政策和外部市场环境的变化,租赁企业需针对监管主动做到适应性调整;同时,下大工夫提升内部的风险防控能力和资产管理能力,搭建完善的风险管理体系,以应对可能出现的各类风险问题。

债务违约频发 诉讼案件增多

去年以来,上市公司频频暴雷引发了不少债务违约事件,业内一些租赁公司也因此踩雷。零壹财经统计显示,2018年,共有117只债券违约,违约总额达1152.01亿元,而这其中就有30家暴雷企业(9成为上市公司)发生融资租赁逾期,超百家租赁公司牵涉其中。

需注意的是,近年来,进入诉讼的融资租赁纠纷案件也呈逐年增长态势。“企业违约率攀升,导致承租人欠付租金是引发纠纷最常见的原因。”有业内人士坦言,出租人即融资租赁公司作为原告提起诉讼,诉请承租人支付租金、逾期利息、违约金等租赁费用的案件占绝大多数。由此可见,当前融资租赁主要经营风险仍在于承租人的信用违约。

最高人民法院数据显示,截至2018年11月末,全国受理的融资租赁纠纷一审案件已近3万余件。而以融资租赁企业数量及业务规模居全国前列的上海市为例,每年进入诉讼的融资租赁纠纷案件也在增多。上海市高院日前公布的数据显示,2014年到2018年,上海市法院共受理融资租赁合同纠纷一审案件超过1.6万件。

业内人士表示,一些租赁公司的单个项目合同金额较大,一旦出现问题,将对公司自身产生重大后果。而去年以来,出现多家融资租赁公司同时踩雷,除了受到外部经济环境的影响之外,也暴露出了租赁公司业务集中度较高的问题。

实际上,在过去较长一段时间,我国融资租赁业客户偏好、业务品种单一等问题较为突出,盈利模式也较为单一,因此,在出现违约风险时,以时间换空间的可能性就受到压缩,进而造成了风险敞口集中出现。

完善内控体系 妥善应对风险

可以看到,随着外部环境的变化,粗放式、同质化的发展已然不能适应企业自身稳健经营的需要,面对市场痛点,租赁企业须进一步完善内部风险管理,向专业化、差异化方向转型。

“租赁公司应树立全面风险管理理念,发挥出自身资源禀赋优势,打造差异化的风险收益平衡能力。”中国外商投资企业协会租赁业工作委员会副会长俞雄伟表示,做好专业化,才能有效提升租赁公司的风险管理水平。

一方面,在租赁项目的选择上,租赁公司要根据自身特质,挑选可操作性强、适合本公司的项目,并对租赁物及其价值变化进行深入了解,提升租赁物把控能力;另一方面,完善尽职调查流程和合同条款,特别关注客户的主体风险及还款来源,对租赁款项的真实投向、租赁物的真实运营情况及现金流等方面做详尽了解,进而在整个项目周期进行全面、持续的风险管理。

此外,租赁公司还需加强对租赁资产的管理能力。“融资租赁公司的每一笔租金,都是资产、风险和服务的综合体现。”俞雄伟认为,资产管理不仅是单笔项目管理,更是公司整体资产组合的管理。加强资产组合管理,结合各种金融工具,在资金端和业务端进行有效对冲,才能更有效控制风险。比如,根据不同租赁资产组合的多元化差异,通过评估不同承租人和不同设备类型所产生的效应,正确引导资金分配(投向)。同时,对客户信用、租赁资产及相关因素等存在的风险加以汇总和计算,进而完善对租赁资产的组合管理。

监管持续趋严 强化合规经营

除了在内控上下功夫,更好地防范业务经营风险还离不开监管部门的管理。近年来,有关监管部门也在发力,以加强对融资租赁行业的经营监管,引导租赁企业建立完善的风险管理体系。

今年以来,已有四川、天津等地的金融监管部门陆续发布地方性金融监督管理条例,其中明确提到对融资租赁的监管细则。

7月下旬,天津市地方金融监督管理局印发了《关于加强我市融资租赁公司监督管理工作的指导意见》,其中,在风险管理方面,该意见提出,“融资租赁公司应当建立完善的风险管理体系,对经营风险、信用风险、市场风险和技术风险等各类风险进行有效识别、分析评估和应对。”该意见还提出,融资租赁公司应当健全承租人信用评估机制,在项目调查、客户集中度管理、风险资产分类管理等方面加强管理,以增强风险防范能力。

业内人士认为,从已出台的地方监管文件来看,监管思路整体趋严。各地的细则主要从准入门槛、经营规范、监管规则以及负面清单等方面来进行管理,通过差异化、分级分类监管,逐步强化规范要求,确保融资租赁行业风险可控、经营有序。

此外,由银保监会修订的《融资租赁企业监督管理办法》尽快出台成为业界共同期待。8月初,银保监会普惠金融部副主任王文刚曾在公开场合表示,将进一步完善六类机构(含融资租赁公司)监管规制建设,加快补齐制度短板,融资租赁、商业保理等行业新设行政许可研究,并统筹推进六类机构监管信息系统建设。

科技+场景 破解农业金融风控与效率难题

日前,中国国际智能产业博览会(智博会)在重庆开幕,在酷炫的科技展馆中,农业金融也受到关注。《金融时报》记者了解到,伴随科技“加持”,农业金融将是潜力无限的“新蓝海”。

“通过金融科技助力,中国农业金融市场将激发更多活力。我们探索在场景金融下发展普惠金融,即将大数据风控运用在农业场景中,能够帮助农户提供‘最快10分钟到款’的服务。”重庆小雨点小额贷款有限公司(下称小雨点)首席执行官林坚诺告诉记者。

场景建立是重中之重

据林坚诺介绍,根据用户反馈,小雨点农资贷产品给行业经销商印象最深刻的是快,最快10分钟到款,但实现“快”也是最大难点之一,只能依靠线上风控模型的科技手段实现。

“模型需要大量数据验证。包括对农业客户的经营判断,这个评判更多是依托于客户上下游形成的供应链交易数据,而这些数据的获得,需要通过多个渠道和方式。这恰恰也是为什么在农业金融发展的过程中,场景建立是重中之重的原因。无论哪个渠道和方式都不能脱离供应链的场景,因为场景本身就是数据来源的客观渠道。”林坚诺解释称,我们探索的是基于农业供应链场景的数据风控模式。比如,从饲料供应的角度切入养殖业产业链条,这个场景为风控提供了交易行为核实的可能。

业内人士认为,通过探索场景金融,一是提增强了数据的多样性,二是提升了客户的稳定性,这也是目前农业金融领域的难点。林坚诺表示,还可以对区域性的农业行业进行大数据分析和运用,建立行业风控模型,这样既可以预测也可以分析,从而规避风险因素。

风控难题线上求解

专家指出,风险管控、服务效率、资金可获得性等问题,成为制约农业金融发展的“绊脚石”。 但是从长期看,由于市场需求旺盛、参与主体增多,最终实现超越,中国的农业金融万亿级市场潜力和活力将不断被激发。

对于农业金融风控落地会遇到的难题,林坚诺认为有几方面:农业人口分布的地域广、交通相对不发达,接受新鲜事物的速度较慢;缺乏完善的信用体系;固定资产价值流动性差,或缺乏固定资产;农业的自然灾害相对影响较大,不可抗力因素增加;地域文化及风俗习惯差异大等。

可以看到,随着互联网发展,信息不对称逐步弱化,一些新兴互联网金融机构开始尝试线上解决风控问题。以蚂蚁金服为例,结合其强大的数据科技优势,无论是在获客还是在风控上都实现了”线上方式“的转变。再以大北农、农分期等为例,从种植业和养殖业的农业生产物质资料的必需品化肥、饲料供应商切入,实现了产业细分下沉,从而在农业供应链金融方向找到突破口。

“我们针对三农用户开发了一款APP叫做小雨点农贷,提供农资贷与农机贷的服务,提供农村金融行业内为数不多的纯线上申请,纯信用并能做到快速放款的产品。”林坚诺说。

“强强联合”打破固有观念

“推动农业金融加快落地,小雨点需要更多同行人。”林坚诺告诉记者,2019年,小雨点开启了与中化现代农业有限公司(下称中化农业)的合作之旅。据悉,中化农业是中化集团农业板块的核心企业,通过“种植技术+农业金融+农产品销售”三位一体的综合解决方案助力规模农业主体可持续发展。

在这种农业金融的业务模式下,小雨点已成功服务超过上百万亩的农田面积,农业龙头核心企业合作超过7家以上。更为重要的是,通过这种“强强联合”,打破了农户们“只能从银行贷款”的固有观念,让小雨点这样的新兴农业金融机构更快走向“田间地头”。林坚诺举例称,以往农户到银行去申请贷款,要经历资料清单准备、银行风控审批、签约放款等一系列环节,最快也得要三五天左右。而在小雨点,最快只需要几个小时,大大解决了农户资金要得急、要得快等痛点。

 

 


2019年09月06日

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